Il rischio di tasso di interesse consiste nella possibile variazione di valore di un’attività / passività finanziaria al variare dei tassi. La copertura dal rischio di tasso consente di stabilizzare la componente di oneri finanziari in capo all’azienda o comunque fissarne un tetto massimo. La varietà e la flessibilità degli strumenti permettono di adattarsi a varie strutture del passivo: mutui, leasing, passività strutturali a breve termine (c/anticipi, scoperto c/c, ecc.). 

Queste le diverse soluzioni Banca CRV

Forward Rate Agreement (F.R.A.)

Due controparti si accordano su un tasso di interesse da applicare ad un capitale nozionale per un periodo di tempo futuro.

Interest Rate Swap (I.R.S.)

Trasforma un'attività o una passività finanziaria da tasso variabile a tasso fisso o viceversa. Indicato per coperture di medio/lungo periodo.

Interest rate CAP (opzione su tassi)

Conferisce il diritto di pagare un tasso di interesse massimo su un ammontare nominale e per un periodo di tempo predefiniti.

Interest rate FLOOR (opzione su tassi)

Conferisce il diritto di incassare un tasso di interesse minimo su un ammontare nominale e per un periodo di tempo predefiniti.

Interest rate COLLAR (opzione su tassi)

L’opzione COLLAR combina un'opzione CAP ed una FLOOR

Flip down swap (struttura su tassi)

L'indebitamento a tasso variabile viene trasformato in tasso fisso a condizione che l'Euribor venga rilevato al di sotto di un determinato tasso soglia.

COLLAR con Knock -in (struttura su tassi)
variante del Collar Standard permette di fissare lo strike del Floor ad un livello migliore rispetto a quello standard, a fronte però del rischio di pagare un tasso più alto detto penalty